THE WALL STREET JOURNAL: Sixth Street Partners cerca de alcanzar un acuerdo para adquirir la mayoría de Legends Hospitality Group
La firma de inversión Sixth Street Partners está a punto de llegar a un acuerdo para comprar una participación mayoritaria en la empresa de eventos deportivos y de entretenimiento Legends Hospitality LLC, según personas familiarizadas con el asunto.
El acuerdo, que podría anunciarse el lunes, se espera que valore Legends en 1.300 millones de dólares, incluida la deuda, dijeron las personas.
Fundada en 2008 por un grupo que incluía a los Dallas Cowboys de la National Football League, los New York Yankees de la Major League Baseball y el banco de negocios de Goldman Sachs Group Inc., GS 1,29% Legends se asocia con las principales marcas deportivas y de entretenimiento para diseñar, planificar y gestionar eventos especiales y experiencias en directo.
La empresa, que también tiene divisiones centradas en patrocinios, merchandising y tecnología, cuenta entre sus socios con el Real Madrid, el estadio SoFi, la Universidad de Notre Dame, Los Angeles Clippers y Live Nation Entertainment Inc.
Goldman vendió su participación en 2012. Los propietarios restantes vendieron una participación minoritaria significativa a la entidad de capital riesgo (private equity) New Mountain Capital en 2017, en una operación que valoró la empresa en más de 700 millones de dólares, según PitchBook.
En la transacción que se está discutiendo, Sixth Street compraría principalmente la participación que posee New Mountain, y los Cowboys y los Yankees seguirían siendo propietarios importantes de Legends, según personas familiarizadas con el asunto.
Ex filial de la empresa de capital riesgo TPG, Sixth Street gestiona activos por valor de más de 50.000 millones de dólares, incluido su vehículo insignia de capital variable, que el año pasado se convirtió en uno de los mayores fondos de capital privado.
Una operación por Legends sería la última apuesta de Sixth Street por un sector duramente golpeado por la pandemia de coronavirus. En abril, la empresa se asoció con la firma de capital riesgo Silver Lake para invertir 1.000 millones de dólares en Airbnb Inc, una empresa de uso compartido de viviendas que se estaba viendo afectada por una oleada de cancelaciones relacionadas con la pandemia. Los warrants que recibió como parte de la operación valoraban la empresa en 18.000 millones de dólares, según informó The Wall Street Journal.
Airbnb salió a bolsa en diciembre con una valoración aproximada de 47.000 millones de dólares, y actualmente tiene una capitalización bursátil de casi 90.000 millones de dólares.