THE WALL STREET JOURNAL : Sixth Street Partners s'apprête à conclure un accord pour une participation majoritaire dans Legends Hospitality Group
La société d'investissement Sixth Street Partners est sur le point de conclure un accord en vue d'acquérir une participation majoritaire dans la société d'événements sportifs et de divertissement Legends Hospitality LLC, selon des personnes familières avec le dossier.
L'opération, qui pourrait être annoncée lundi, devrait valoriser Legends à 1,3 milliard de dollars, dette comprise.
Fondée en 2008 par un groupe comprenant les Dallas Cowboys de la National Football League, les New York Yankees de la Major League Baseball et la banque d'affaires Goldman Sachs Group Inc, GS 1,29% Legends s'associe aux plus grandes marques de sport et de divertissement pour concevoir, planifier et gérer des événements spéciaux et des expériences en direct.
La société, qui possède également des divisions axées sur le parrainage, les marchandises et la technologie, compte parmi ses partenaires le Real Madrid, le SoFi Stadium, l'Université de Notre Dame, les Los Angeles Clippers et Live Nation Entertainment Inc.
Goldman a vendu sa participation en 2012. Les propriétaires restants ont vendu une part minoritaire importante à la société de capital-investissement New Mountain Capital en 2017 dans le cadre d'une transaction qui a valorisé l'entreprise à plus de 700 millions de dollars, selon PitchBook.
Dans le cadre de la transaction envisagée, Sixth Street achèterait principalement la participation détenue par New Mountain, les Cowboys et les Yankees restant des propriétaires importants de Legends, selon des personnes familières avec le dossier.
Ancienne filiale de la société de capital-investissement TPG, Sixth Street gère plus de 50 milliards de dollars d'actifs, y compris son véhicule phare à capital variable, qui est devenu l'an dernier l'un des plus grands réservoirs de capitaux privés.
Un accord avec Legends serait le dernier pari de Sixth Street sur un secteur durement touché par la pandémie de coronavirus. En avril, la société s'est associée à la société de capital-investissement Silver Lake pour investir 1 milliard de dollars dans la société de partage de logements Airbnb Inc. qui a été frappée par une vague d'annulations liées à la pandémie. Les bons de souscription qu'elle a reçus dans le cadre de l'opération ont permis d'évaluer la société à 18 milliards de dollars, selon le Wall Street Journal.
Airbnb est entré en bourse en décembre avec une valorisation d'environ 47 milliards de dollars, et sa capitalisation boursière s'élève actuellement à près de 90 milliards de dollars.